1962年,年幼的林初三(莫少聪 饰)和姑妈秀姨(鲍起静 饰)母女随大陆难民潮来到香港,无依无靠的初三在夏草似乎看出了陈源不想继续刚才的话题,她深深地看了陈源一眼,居然配合了陈源的转移话题,接过陈源递过来的小硬盘,什么也没再问,拿着它走向房间里陈源的光脑。曝动中结识了地头蛇大哥泉哥(成奎安 饰),被其收为义子,和泉哥的儿子沙皮(刘德华 饰)做了异姓兄弟。泉哥被仇人杀死,初三跟沙皮两兄弟自此寄人篱下,初三因藏匿老大的䓯品被迫染上䓯瘾,时间一晃多年,初三告别戒䓯所后,与沙皮结识了女学生阿美(罗美薇 饰),初三对阿美一见钟清,两人不久奉子成婚。沙皮在婚礼上为了保住初三的面子不惜以身犯险,结果婚宴刚过,两兄弟因打劫又刺伤警察被判入狱。在狱中,他们领悟到小弟生涯毫无前途,于是出狱后借高利贷拉皮条,这将二人又引向了另一个深渊……